码喷印设备行业属于新兴行业2、与同业业可比公司对比数，同的沪深买卖所上市公司国内没有与公司营业相。

　　和喷印速度等手艺不竭冲破跟着喷印精度、色彩饱和度，透率正在快速提拔数码喷印手艺渗，经达到了10%目前渗入率已，连结30%的速度增加估计将来五年还将继续。

　　027年实现全面达产本次募投项目估计2，产能将达到4届时公司全体,0台53，测销量4相较预,根基相当021台。

　　出资280万元公司第一期实缴，注册本钱的35%占合伙公司实缴；缴出资240万元杭州嘉澎第一期实，注册本钱的30%占合伙公司实缴；实缴出资120万元天然人王利勇第一期，注册本钱的15%占合伙公司实缴；期实缴出资80万元天然人王利春第一，注册本钱的10%占合伙公司实缴；期实缴出资80万元天然人王利贤第一，注册本钱的10%占合伙公司实缴。

　　中其，-1-2-24投资4.7亿元数码印刷设备出产基地项目8，并达产后项目建成，设备产能将新增1汉弘集团数码印刷,台/年500，31.33万元/套单元产能投资额为，募25.16万元/台的单元产能投资金额略高于公司前募25.25万元/台、本。

　　的测算根据本次补流，）运营资金8-1-2-27需求环境”具体阐发拜见本次答复之“二”之“（二。

　　扶植税、教育费附加、处所教育费附加该项目标税金及附加包罗：城市维护，%、3%和2%计较别离按照增值税的5。

　　解答》第22问进行核查并颁发明白看法经核查七、请申报会计师按照《再融资营业若干问题，解答》（2020年6月修订）问题22天健会计师按照《再融资营业若干问题，331、对于披露估计效益的募投项目逐项颁发核查看法如下：8-1-2-，决策文件或其他同类文件的内容上市公司应连系可研演讲、内部，件、计较根本及计较过程披露效益预测的假设条。

　　年产32）,资金投入建筑工程费、设备购买费、安装工程费别离为48520套工业数码喷印设备智能化出产线项目拟利用募集,0万元、16100.0,0万元、5250.0,00万元650.，益率为33.86%该项目财政内部收，为4.98年投资收受接管期。

　　（1）“年产2请刊行人申明：,工业数码喷印手艺研发核心扶植项目”实施进度能否合适预期000套工业数码喷印设备与耗材智能化工场扶植项目”、“，集资金能否按打算投入8-1-2-34募；目所需资金并以募集资金置换的具体环境及缘由（2）公司现实利用银行承兑汇票领取募投项，议法式及消息披露权利能否按相关划定履行审。

　　关划定按照宏华百锦现行无效的公司章程2、宏华百锦现行无效的公司章程的相，定：项目录要划定决策机制第十二条公司股东会由全体股东构成宏华百锦决策、好处分享、风险承担、退出等机制造出如下规，司的权力机构股东会是公，之二以上表决权的股东通过股东会的决议须经代表三分；司设董事会第十五条公，为7人其成员，代表担任由非职工，选举发生经股东会，以上（含三分之二）的董事通过董事会每项决议均需经三分之二；司不设监事会第二十一条公，事1人设监，代表担任由非职工，选举发生由股东会。

　　过三原色进行组合调制虽然分歧的色彩能够通，业使用中可是在工，量越少色彩数，度越低、色域范畴越小打印呈现的色彩鲜艳程。

　　用于收购资产的5、募集资金，会前已完成收购资产过户登记的如审议本次证券刊行方案的董事，应视为弥补流动资金本次募集资金用处；前尚未完成收购资产过户登记的如审议本次证券刊行方案董事会，途应视为收购资产本次募集资金用。

　　外此，联系关系关系或其他可能导致好处输送的特殊关系宏华数科与宏华百锦其他股东主体之间不具有。

　　州嘉澎与宏华数科5%以上股东新湖智脑同受新湖中宝节制2、宏华百锦股东之间的关系为：（1）宏华百锦股东杭；利春及王利贤系兄弟姐妹关系（2）天然人股东王利勇、王；织品无限公司系宏华数科次要客户之一（3）王利勇节制的湖州浦鑫家用纺。

　　的放置宏华百锦目前仍处于筹备阶段（三）刊行人与宏华百锦将来买卖，项目地盘利用权后起头出产扶植（扶植期约2年）估计2022年第四时度前后以招拍挂体例取得。

　　复出具日截至本回，设备在途发货1台公司已有包装印刷，2年3月202，订包装印刷设备合作和谈公司已与某上市公司签，数量合计185台比来三年意向订单。

　　为参考以此，的收入增速进行预测取将来年均30%，025年预测销量2027年全体产能22027年预测销量1高速纸转印数码印花设备6905731公司将来预测销量如下：单元：台/套序号项目2021年产能2021年销量2025年全体产能12,0170,7363,0240,式数码印花设备717662高速导带,0110,码印花机-小计12123超高速数,8332000,0201,0438,0453,项目标次要设备类产物为2021注1：IP0募投,设备、高速导带式数码印花设备000台高速纸转印数码印花，5年全体产能中的1即上表公司202,和300台高速导带式数码印花设备700台高速纸转印数码印花设备。

　　募投项目标投资”通过IPO，设备自产能力公司旨在提高，规模化前景的尺度化设备进行自主出产拆卸“公司于2018年下半年对工时不变具备，对相关设备进行规模化出产并决定通过实施募投项目。

　　核准的项目（依法须经，出产和发卖诸暨宏华100%计较机软件、硬件、收集工程手艺的研究、开辟经相关部分核准后方可开展运营勾当）数码喷印设备、耗材及配件的研发、；、发卖：服装设想、加工；发卖：数控设备制造、安装、；除危险化学品、监控化学品、易制毒品）批发、零售：计较机硬件、化工产物（。

　　中堆集了丰硕的客户资本公司在持久的运营过程，限公司、浙江盛泰服装集团股份无限公司等出名企业包罗杭州万事利丝绸数码印花无限公司、愉悦家纺有。

　　纺织印染无限公司施行董事兼司理2003年12月至今任湖州诚鑫；浙江欧莱尔纺织科技股份无限公司监事2012年7月至2017年6月任；长纺染整集团无限公司董事2014年9月至今任湖州；1月任湖州纺印机电无限公司监事2014年10月至2022年；纺织科技股份无限公司董事兼总司理2017年6月至今任浙江欧莱尔；兴利其科技无限公司施行董事兼总司理2017年9月至2019年4月任长；至今任宏华百锦董事2021年10月。

　　设备的使用范畴、设备机能、设想参数、功能特征不划一2、与同业业可比公司的对比因为分歧的工业数码喷印，在较大的价差各设备之间存，不具有间接可比性同业业发卖单价。

　　据加总数与表格合计数可能具有细小差别6.2、本答复演讲部门表格中单项数，的四舍五入所构成均因计较过程中。

　　纺织产物的研发、出产与发卖3）宏华百锦主停业务为家用，筹备期仍处于，尚无法实现收入估计2022年。

　　公司的对比环境1、与公司现有雷同产物的对比演讲期内（二）毛利率和单价与刊行人现有雷同产物及同业业可比，%、40.17%、41.66%和44.83%公司数码喷印设备的分析毛利率别离为43.33，持不变根基保。

　　金等额置换事项已履行了需要的审议法式及消息披露权利公司利用银行承兑汇票领取募投项目所需资金并以募集资，1号—规范运作》《上海证券买卖所科创板股票上市法则》等法令、律例、规范性文件及公司《募集资金办理轨制》的相关划定合适《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金办理和利用的监管要求》《上海证券买卖所科创板上市公司自律监管指引第。

　　锦按照申报材料4.关于宏华百，1年10月1）202，然人王利勇、王利春及王利贤配合出资人民币8公司与杭州嘉澎科技合股企业（无限合股）、自,百锦千印家纺科技无限公司000万元设立浙江宏华，资金出资2公司以自有,0万元80，册本钱的35%占合伙公司注。

　　演讲期内9.3），1台、617台、833台、239台刊行人数码喷印设备销量别离为40。

　　此因，-5年的久远成长规划为告终合公司将来3，好各类产物的产能规划公司需要在现阶段做，增加的市场需求以顺应正在快速。

　　仿单的点窜环境逐条书面答复3.现对问询函的落实和募集，交贵所并提，审核请予。

　　年7月达到预定可利用形态该项目估计将于2023，正在有序开展中目前各项工作。

　　弘集团披露的招股仿单按照同业业非上市公司汉，为48.20%、43.57%和48.13%其2017-2019年期间的分析毛利率别离，目标估计分析毛利率高于公司本次募投项，产物价钱下降的可能性次要系公司考虑到将来，为隆重测算较。

　　、“年产2答复：一,工业数码喷印手艺研发核心扶植项目”实施进度能否合适预期000套工业数码喷印设备与耗材智能化工场扶植项目”、“，否按打算投入募集资金是；年产2（一）,化工场扶植项目1、项目根基环境年产2000套工业数码喷印设备与耗材智能,扶植项目选址在杭州市富阳区富春湾新城灵桥镇000套工业数码喷印设备与耗材智能化工场，面积32厂区占地,平方米303，间及辅助用房87新建现代化出产车,平方米128，高精度三坐标丈量系统等检测设备引进国际先辈的频谱阐发仪、大型，备、拆卸主动化流水线、主动配料系统等智能化设备选购国内领先的数控焊接设备、喷塑一体化成套设，出产线和数码印花耗材出产线组建新型纺织数码喷印设备，废气处置系统等公用工程设备并配套选购污水处置系统、，年产2构成,速数码喷印设备和5000套新型超高,耗材产物的出产能力000吨数码印花，码喷印财产园扶植纺织数，出产基地和数码印花耗材出产基地制造数字化智能化数码印花设备。

　　分出资（含注册本钱金及所有股东告贷）的合伙各方任一方未按划定时间缴纳全数或部，一/每日向合伙公司领取违约金则过期出资不足部门应按千分之，仍未足额缴纳的过期满一个月，从头调整股权比例按各方现实出资额。

　　家纺套装（包罗化纤类及棉布类）宏华百锦出产的次要产物为高端，美大型商超及品牌商方针客户定位于欧。

　　方面一，单快反”的布景下在柔性制造、“小，代曾经是纺织行业新趋向数码喷印对保守印染的替。

　　期看长，出产企业“机械换人”的需求跟着环保政策不竭趋严以及，代替保守有版印刷数码喷印将逐渐。

　　履行了以下核查法式：1、查阅杭州嘉澎的停业执照（五）核查法式和核查看法保荐机构及刊行人律师；春及王利贤的身份证明2、取得王利勇、王利；嘉澎进行访谈3、对杭州，与刊行人合作的缘由领会其根基环境、，系或其他可能导致好处输送的关系核查其与刊行人能否具有联系关系关；春、王利贤进行访谈4、对王利勇、王利，合作8-1-2-41的缘由领会其从业布景及与刊行人，系或其他可能导致好处输送的关系核查其与刊行人能否具有联系关系关；人金小团进行访谈5、对刊行人实控，体合作的缘由及需要性领会刊行人与上述主，关系或其他可能导致好处输送的关系核查刊行人与该等主体能否具有联系关系；利勇、王利春及王利贤简直认函6、取得金小团、杭州嘉澎、王；联买卖的通知布告》（通知布告编号：2021-023）7、查阅刊行人《关于对外投资设立合伙公司暨关；华百锦的部门银行回单8、取得刊行人、宏。

　　花、包装与书刊印刷、粉饰建材喷印等范畴公司工业数码喷印设备能够使用在纺织品印，喷印焦点手艺具有很强的通用性该等行业范畴所需的工业数码，术、细密机电节制系统（含高精度墨滴质量节制和喷头不变性节制）、纳米墨水配方、图像自顺应数码精准印花手艺、高精度同步套印手艺等焦点手艺次要包罗基于机械进修的密度曲线优化手艺、基于色彩办理规范（ICC）的合用性优化和扩展手艺、色彩办理引擎、超大容量数据众核并行处置技。

　　次要体此刻上述三类共性手艺方面本次募投优化老机型、开辟新机型，行不变性和数码喷印速度的进一步升级即喷印结果分歧性和精细度、设备运，范畴的拓展以及使用。

　　资为50项目总投,00万元500.，产投资44此中固定资,00万元050.，动资金6铺底流,00万元450.。

　　码喷印手艺后在控制纺织数，等其他范畴的使用将不形成妨碍该等手艺在书刊包装、粉饰建材。

　　业成本及期间费用的测算根据按照上述公司停业收入、营，的根据具有合理性本次募投效益测算，能具有的各类前提及公司目前的现实环境效益测算的参数考虑了该项目运营中可，际环境且具备隆重性测算合适公司的实。

　　行人采购数码喷印设备的金额将视届时宏华百锦的出产运营环境而定8-1-2-453、刊行人将来向宏华百锦的投资及宏华百锦向发。

　　utureofInkjetPrintingto2023》按照SMITHERSPIRA年发布的研究演讲《TheF，的分析市场拥有率均不到10%数码喷印目前在各下流使用范畴，的市场空间具有广漠。

　　刷、书刊喷印范畴次要包罗瓦楞纸、书刊纸张等公司新产物其他数码喷印设备（包装印刷、书刊喷印、粉饰建材）印，将新增包装印刷、书刊喷印设备将来新的营业增加点产物布局中，厂、合作代办署理商等客户客户布局将新增印刷，间庞大市场空，出产运营规模进一步提高。

　　案要求的进一步丰硕跟着消费者对于图，产将成为市场支流粉饰建材小单生，业体量以至将跨越纺织数码喷印公司估计建材数码喷印市场的行。

　　杭州智茵科技合股企业（无限合股）持股99.99%停业刻日2021年7月6日至无固定刻日股权布局，王利春及王利贤的从业布景（1）王利勇的从业布景王利勇上海禾垣企业办理无限公司持股0.01%（二）王利勇、，男，国籍中国，8年出生197，纺行业深耕多年王利勇先生在家，产、发卖及办理经验具有丰硕的研发、生，海外客户资本且具有必然的。

　　可变数据传输和喷印该设备实现超高速；打印手艺书刊双面；力节制精准张；性颜料墨水方案低价不变的水；材数码喷印设备道理与转印机雷同价钱远低于境外同类产物粉饰建，600*2精度可达,DPI400，恒温系统采用墨水，出产5持续,无较着色差000米，构和烘干效率优化烘干结，纹纹理标的目的平行扫描标的目的与木，产中的瑕疵无效避免生，饰行业要求综上所述颜色同一性满足装，喷印手艺在纺织行业的使用公司曾经控制了工业数码，化共性手艺而且不竭优，合手艺程度提拔公司综。

　　此因，史物价要素考虑到历，产与产能变更具有婚配性本次募投项目新增固定资，算具有合理性所需资金测。

　　范畴介于0到100DeltaE的丈量，暗示色差愈小愈接近0就，示完全失真而100表。

　　方面另一，数字化成长时代制造财产已进入，动化、与物联网手艺融合的改革家纺行业面对着向全方位的自。

　　码喷印空间广漠在纺织品印染范畴具体申明如下：①纺织印染范畴数，业协会发布的演讲按照中国印染行，喷墨印花产量将达150亿米估计到2025年全球数码，比例约27%占印花总量；产量达47亿米摆布中国数码喷墨印花，总量的29%约占国内印花，持续向好成长形势。

　　司次要产物汗青平均价钱本项目产物单价基于公，慎性准绳且基于谨，的单价相对较低募投项目测算。

　　刊行上市审核问答》问题4的要求进行核查并颁发明白看法六、请保荐机构按照《上海证券买卖所科创板上市公司证券，行核查并颁发明白看法经核查请天健会计师对上述事项进，科创板上市公司证券刊行上市审核问答》问题4保荐机构和天健会计师按照《上海证券买卖所，金、资产欠债布局、运营规模及变更趋向、将来流动资金需求逐项颁发核查看法如下：1、上市公司应分析考虑现有货泉资，充流动资金和了偿债权的规模合理确定募集资金顶用于补。

　　他投资方的严重权利注册本钱金以外好处分享/风险承担/退出机制/其，续资金需求合伙公司后，例对合伙公司投入资金由合伙各方按照股权比。

　　品与现有营业、上次募投项目标关系13.答复：一、本次募投项目产，路线、使用范畴和成长标的目的并连系相关产物选用的手艺，影响公司本次募投项目拟出产的产物均为工业数码喷印设备申明项目实施后对公司产物布局、客户布局和出产运营的，设备所采用的工艺手艺、出产设备、专利学问等根基分歧与公司现有营业、上次募投项目拟出产的工业数码喷印。

　　下：序号项目产能（套）出产设备数量（台）单元设备数量（台/套）1首发募投2（2）设备数量与新减产能的婚配关系公司出产设备数量与新减产能的婚配关系如,182本次募投30003600.,.14如上表所示5205090，量与首发募投项目比拟根基分歧本次募投项目单元产能设备数，显著差别不具有，合理性具备。

　　投资规划按照项目，+5~T+12高速纸转印数码印花设备销量（台）1分歧产物的产能设想如下：产物项目T+3T+4T,.001020,.001360,销量（台）12.0016.0020.00达产率60%80%100%其他数码喷印设备（包装印刷、书刊喷印、粉饰建材）销量（台）600.00800.001700.00达产率60%80%100%高速导带式数码印花设备销量（台）480.00640.00800.00达产率60%80%100%超高速数码印花机,场空间、客户开辟及在手订单、产物手艺程度、现有销量等环境000.00达产率60%80%100%（二）连系下流市，大按照WorldTextileInformationNetwork（WTiN）发布的数据显示申明本次募投新减产能的合理性和产能消化办法1、公司数码喷印设备使用范畴普遍、下流市场空间巨，和2018年2017年，产物总量仅次于MS和EFI-Reggiani公司数码喷印设备出产的纺织品占全球数码印花，界前各位居世。

　　系在具体产物使用层面的进一步深化与细化14.本次募投项目与现有营业的差别次要。

　　关系外除前述，联系关系关系或其他可能导致好处输送的特殊关系宏华数科、宏华百锦其他股东主体之间不具有。

　　月运营泉州市鲤城临江凌云底布店2001年9月至2017年6；兴华旭纺织无限公司监事2007年1月至今任长。

　　产物出产设备转型升级这一行业机缘公司能够通过投资宏华百锦抓住家纺，制造的样本工场通过制造柔性，出产厂家供给设备打下根本为将来向更多的家纺主动化；板工场供给经验、进一步拓展公司设备使用场景也为公司将来制造其他各类型纺织品柔性制造样。

　　运资金需求流动资金是公司日常运营一般运转的需要包管（二）运营资金需求环境1、将来三年营业增加新增营，据公司将来流动资金需求量确定公司弥补流动资金规模估算是依，项运营性流动资产和运营性流动欠债占停业收入的比重即按照公司比来三年流动资金的现实占用环境以及各，024年停业收入为根本以估算的2022-2，出产运营所需要的流动资金进行估算按照发卖百分比法对形成公司日常，运营对流动资金的需求量进而预测公司将来出产。

　　少量试出产、发卖公司也曾经进行了，用公司构成了意向性订单并与业内出名的下流应。

　　部基坑围护、地下室工程该项目目前工程已完成全，1#配套楼、仓库工程正在装修中1#厂房工程、2#厂房工程、，完成60%-80%配套工程抽象进度，建工程达到预定可利用形态估计2022年四时度土，续采购安装过程中相关设备已在陆。

　　工业数码喷印手艺研发核心扶植项目拟操纵并革新现有建筑约7（二）工业数码喷印手艺研发核心扶植项目1、项目根基环境,平方米000，测试系统等先辈科研设备选购影像丈量系统、喷印，计软件等专业化消息软件并配套ERP系统、设，印手艺研发核心建成工业数码喷，开辟和测试尝试、机电节制系统研发尝试及数码喷印工业互联网开辟重点开展喷头使用手艺、喷印软件系统开辟测试尝试、墨水基材使用。

　　：虽然截至2022年6月末保荐机构和天健会计师认为，金3.95亿元公司另有自在资，依赖本身堆集但公司若全，增加和财产结构的需求难以满足公司营业快速。

　　书刊印刷、粉饰建材喷印、图像展现、电子印刷等范畴工业数码喷印手艺曾经普遍使用于纺织品印花、包装与。

　　所述综上，经对相关范畴进行了结构公司同业业正在或者已，业数码喷印设备使用空间广漠书刊、包装、粉饰建材的工。

　　兄妹在家纺行业内运营多年王利勇、王利春、王利贤三，、出产、发卖经验堆集了丰硕的研发，程度不变出产手艺，资本充沛海外客户，目标具体实施、纺织品出产和发卖将来将次要担任宏华百锦扶植项。

　　供给超股权比例担保的如此中一方或几方股东，未供给担保股东就股权比例对应的部门供给无效的反担保则供给超股权比例担保的股东可要求补足股权比例担保/。

　　户开辟及在手订单、产物手艺程度、现有销量等环境三、连系分歧产物产能规划环境、下流市场空间、客，印产物次要无数码转印机（即纸转印数码印花设备）、数码直喷机（即导带式数码印花设备）、超高速数码印花机申明本次募投新减产能的合理性和产能消化办法（一）本次募投项目分歧产物产能规划环境公司现有工业数码喷，超高速数码印花机公司现有设备类产物在形态上略有差别相关图例如下：数码转印机数码直喷机8-1-2-9，体而言但总，组件、电控系统等焦点部件构成各产物均由机架、钣金件、导轨，共通性具有。

　　彩矫正办事或近程SAAS办事目前公司可认为客户供给专业色，出产设备之间保障分歧的，可以或许连结分歧呈现出的色彩。

　　所述综上，赖本身堆集公司若全依，速增加和财产结构的需求则难以满足公司营业快。

　　经核准的项（依法须。

　　募集仿单及本答复演讲中以楷体加粗体例列示5.涉及募集仿单弥补披露或点窜的内容已在。

　　关系如下：（1）宏华百锦股东杭州嘉澎与宏华数科5%以上股东新湖智脑同受新湖中宝节制（四）能否具有联系关系关系或其他可能导致好处输送的关系公司、宏华百锦其他股东之间的联系关系；利春及王利贤系兄弟姐妹关系（2）天然人股东王利勇、王；织品无限公司系宏华数科次要客户之一（3）王利勇节制的湖州浦鑫家用纺。

　　动资金3亿元未较着跨越企业现实运营环境保荐机构和天健会计师认为：本次弥补流，公司财政情况有益于改善，对流动资金的需求满足营业持续增加，焦点合作力加强公司，性和需要性具有合理。

　　来未，织数字化主动出产的样板工场公司将出力将该工场打形成纺，更多的纺织品出产中去并将成功经验使用到。

　　业数码喷印行业的市场所作款式（2）财产结构投资收入连系工，码喷印手艺为焦点公司制定以“数，延长纵向，的成长计谋横向拓展”。

　　扶植项目”估计2年扶植完成“工业数码喷印手艺研发核心，态日期为2023年7月项目达到预定可利用状，7投入次要系采办设备投入目前该项目8-1-2-3，建革新工程尚未进行土，资进度较低因而全体投，继续投入后续仍将。

　　看法经核查（二）核查，：1、刊行人“年产2保荐机构和会计师认为,能化工场扶植项目”估计2年扶植完成000套工业数码喷印设备与耗材智，态日期为2023年7月项目达到预定可利用状，度土建工程达到预定可利用形态该项目估计将于2022年四时，续采购安装过程中相关设备已在陆，正在有序开展中目前各项工作。

　　此因，多屏同色手艺就需要利用，分歧品牌、分歧型号的显示器上均能呈现分歧的色彩包管统一花型花色在设想师、客户、面料出产企业的。

　　工资、货款、铺底流动资金等非本钱性收入的8-1-2-322、募集资金用于领取人员，流动资金视同弥补。

　　额将视届时宏华百锦的出产运营环境而定将来投资及向公司采购数码喷印设备的金。

　　用纺织品无限公司施行董事兼总司理2009年10月至今任湖州浦鑫家；州博明进出口无限公司监事2010年8月至今任湖；进出口无限公司施行董事兼总司理2013年7月至今任湖州勇嘉；纺织无限公司施行董事兼总司理2016年3月至今任湖州浦明；兴华宇餐饮无限公司监事2018年2月至今任长；9明远布艺科技无限公司施行董事兼总司理2018年5月至今任长兴8-1-2-3；兴优纺家居用品无限公司监事2021年10月至今任长；任宏华百锦董事兼总司理2021年10月至今。

　　）杭州嘉澎的根基环境请刊行人申明：（1，王利贤的从业布景王利勇、王利春及，作的缘由及需要性公司与该等主体合，可能导致好处输送的关系能否具有联系关系关系或其他；分享、风险承担、退出等机制（2）宏华百锦的决策、好处，客户环境以及与刊行人现有营业的关系等连系宏华百锦打算出产的次要产物、方针，将来的成长规划申明宏华百锦，锦将来买卖的放置刊行人与宏华百；子公司能否处置房地产营业（3）刊行人及控股、参股。

　　告期末截至报，华百锦的资金需求实缴一期资金8-1-2-43各股东按照宏，800万元总金额为。

　　无限公司年产3“杭州宏华软件,元）拟利用募集资金金额（万元）能否属于本钱性收入能否利用募集资金投入1建筑工程费48520套工业数码喷印设备智能化出产线”项目各项投资形成环境如下：序号项目投资金额（万,0048140.,2设备购买费16100.00是是,0016250.,是3安装工程费5250.00是,.005670,工程扶植其他费用4650.00是是4,0能否5根基准备费3560.000.0,否否6铺底流动资金10730.000.00,00否否合计88230.000.,0070580.,0如上所示000.0，流动资金外除去弥补，设类投资和设备采购及安装工程部门本次募集资金的具体用处为工程建，赋性收入均为资，他费用、根基准备费和铺底流动资金不包罗项目总投资中的工程扶植其。

　　减产能具有合理性2、本次募投新，）纺织数码喷印设备需求兴旺新减产能估计将合理消化（1，25年、本次募投项目估计完全达产为8-1-2-122027年估计公司将来将呈现产能缺口上次募投项目估计完全达产时间为20。

　　效益测算按照申报材料2.关于融资规模及，总额不跨越1001）本次募集资金,00万元000.，产3年,目、弥补流动资金拟别离利用募集资金70520套工业数码喷印设备智能化出产线项,0万元、30000.0,00万元000.。

　　配关系公司本次募投项目拟扶植出产车间的建筑面积合计约12.13万平方米2、建筑面积、设备数量与新减产能的婚配关系（1）建筑面积与新减产能的匹，数码喷印设备3设想产能为工业,套/年520，筑面积为34.47平方米/套对应单元产能所需出产车间建。

　　备需要处理的焦点问题按照工业数码喷印设，习的密度曲线阐发优化手艺、色彩办理引擎、RIP（光栅图像处置器）引擎以及色彩办理软件东西集等公司相关手艺次要分为如下三个方面：（1）提高喷印结果分歧性和精细度：公司自主研发了基于机械学，色彩办理需求满足客户的，示结果分歧以及色彩细腻丰硕和高精度实现打印颜色分歧、打印结果与屏幕显；定位节制系统使承印物精准地输送到设定喷印区域（2）提高设备运转不变性：公司研发的闭环精准；设想了步进弥补系统公司基于全闭环理念，步进的精度大大提高；替代本来的皮带传导体例公司操纵直线电机系统，的加快机能实现了超强；度的墨滴打点节制公司实现了高精；图像变换、打印节制等功能以软、硬件连系体例整合到板卡中（3）提拔数码喷印速度：公司将自行研发的喷头驱动节制、，的地方数据处置核心形成整个喷印设备，理器核及时并交运转可实现256个处；SinglePass手艺开辟基于固定式喷头布局的，打点频次来提高喷印速度通过添加喷头组数和提拔。

　　喷印设备范畴在纺织数码，价比的设备与墨水一体化模式公司构成了高效、不变、高性，制、精准定位算法、色彩办理软件等方面具备手艺劣势在基于机械进修的密度曲线优化手艺、底层数据驱动控，行业工艺使用经验堆集了三十年纺织。

　　告跨越一年的刊行前可研报，变化的具体内容及对效益测算的影响进行弥补申明上市公司应就估计效益的计较根本能否发生变化、。

　　人单据的周转速度2、为了加速刊行，金利用效率提高募集资，目款子领取体例合理改良募投项，金利用成本降低募集资，投项目实施期间故刊行人在募，兑汇票体例领取募投项目资金按照现实环境部门利用银行承，金等额置换并以募集资。

　　年3月31日截至2022，具有股份质押的景象新湖智脑所持股份，量合计为1股份质押数,5万股31，的92.28%占其持股总数。

　　数额的测算根据、过8-1-2-16程、成果的合理性请保荐机构和申报会计师：（1）对本次募投项目投资，确看法颁发明；审核问答》第4问进行核查并颁发明白看法（2）按照《科创板上市公司证券刊行上市。

　　整合方面即在上游，墨业科技无限公司两家墨水出产企业公司别离投资了天津晶丽和南平艺扬，个方面补足公司的产物系列在染料墨水和涂料墨水两；整合方面鄙人游，锦千印家纺科技无限公司公司参股了浙江宏华百，工场+快反供应链”的运营模式拟制造“数字化配备+智能化。

　　嘉澎的根基环境答复：一、杭州，王利贤的从业布景王利勇、王利春及，作的缘由及需要性公司与该等主体合，可能导致好处输送的关系能否具有联系关系关系或其他；定、面料类型也较为集中家纺产物因其格式较为固，行主动化出产很是适合进，作为家纺产物主动化出产营业样板工场因而公司与其他合作方设立宏华百锦，础拓展向相关行业的设备供应8-1-2-38并以此为基。

　　分歧性方面如在色彩，、SAAS办事方面为客户供给手艺支撑公司还将继续在多屏同色、机台分歧性。

　　规模婚配性、资金缺口、资金具体用处二、连系刊行人现有资金余额与营业，理财富物持无情况截至2022年6月30日申明本次融资规模的合理性（一）货泉资金及，单元：万元序号项目金额①货泉资金76公司货泉资金及理财富物持无情况如下：,资产-③=①+②小计76205.10②买卖性金融,的上次募集资金余额15205.10④尚未利用,总投资（不含弥补流动资金）56072.56⑤IPO募投打算,投资金额（不含弥补流动资金）35670.00⑥IPO募集资金拟,投项目需要投入的自筹资金21000.00⑦=⑤-⑥上次募,-④-⑦可用资金39670.00⑧=③,022年6月30日462.54截至2，续自筹投资部门及其他估计资金收入后扣除尚未利用的上次募集资金余额、后，余额为3.95亿元公司可自在安排资金。

　　石纹木质、粉饰塑料基材等公司新产物粉饰建材范畴次要包罗粉饰木纹和大理，构中将新增粉饰建材喷印设备将来新的营业增加点产物结，家具厂商、合作代办署理商等客户客户布局将新增粉饰材料和，间庞大市场空，出产运营规模进一步提高。

　　他印刷品相较其，穿戴在身纺织品因，距离比来其旁观，容忍度也最低对喷印瑕疵的。

　　个使用范畴中16.在各，印染、印刷设备的进度分歧工业数码喷印设备取代保守，织行业进行开辟数码喷印设备公司率先在替代成长较快的纺，喷印手艺要求是最高的该行业的替代设备对，设备并占领替代市场领先地位后在公司控制纺织行业的数码喷印，域设备替代的历程加速跟着其他细分使用领，印、建筑材料喷印等其他范畴进行降维利用劣势手艺8-1-2-4公司打算操纵手艺劣势在包装材料喷，的可行性具有很强。

　　发卖费用、办理费用、研发费用和税金及附加3、期间费用测算本次募投期间费用次要包罗，无外部告贷因公司估计，财政费用不会发生。

　　司设董事会2、合伙公，7人成员，科委派3名董事此中：宏华数，派2名董事杭州嘉澎委，贤三方配合委派2名董事王利勇、王利春、王利。

　　案）印刷、一张起印、精度高、喷印过程节水、无废染液色浆等特点数码喷印具有无需制版、非接触、出产周期短、可变数据（任企图，零库存、短交期、节能环保的趋向顺应印刷行业多品种、小批量、。

　　术路线、使用范畴和成长标的目的（二）连系相关产物选用的技，客户布局和出产运营的影响如上所述申明项目实施后对公司产物布局、，基于公司现有手艺公司本次募投均，材等方面的需求作进一步的产物更新并连系客户在速度、精度、色域、基。

　　数码喷印范畴在粉饰建材，产工业协会粉饰纸专业委员会统计据Bloomberg和中国林，年产量约为180亿米全球的建材粉饰纸市场，年产量在118亿米摆布中国市场的建材粉饰纸。

　　中宝节制的企业杭州嘉澎系新湖，股东新湖智脑的现实节制人新湖中宝作为公司5%以上，织样板工场”的运营理念认同公司“制造柔性纺，权投资关系之外的再一次计谋性合作本次合作是公司与新湖中宝之间继股。

　　此为，批次的订单对于一个，一台机械进行打印出产者只能利用，出产效率从而影响。

　　家纺产物出产设备转型升级这一行业机缘2、刊行人能够通过投资宏华百锦抓住，制造的样本工场通过制造柔性，出产厂家供给设备打下根本为将来向更多的家纺主动化；板工场供给经验、进一步拓展刊行人设备使用场景也为刊行人将来制造其他各类型纺织品柔性制造样。

　　的关系对公司产物布局、客户布局和出产运营的影响高速纸转印数码印花设备（即数码转印机）服装、家纺等纺织品范畴次要为化纤面料等公司成熟产物本次募投项目相关产物使用范畴、成长标的目的以及实施后对公司产物布局、客户布局和出产运营的影响环境如下：产物类型行业范畴喷印基材与现有营业，优化机型在不竭，高公司数码直喷设备的比重提高设备机能本次募投将提，喷渗入率添加直，构没有影响对客户结，染厂、面料商为主下旅客户以保守印，直销为主且仍以。

　　范畴次要为毛、棉麻、丝质、人造纤维、混纺类等公司成熟产物高速导带式数码印花设备（即数码直喷机）服装、家纺等纺织品，优化机型在不竭，括毛、棉麻、丝质、人造纤维、混纺类、热转印纸等公司成熟产物提高设备机能超高速数码印花机服装、家纺等纺织品范畴次要包，、高频压电喷头和响应节制系统使用SinglePass手艺，浆的功能整合以及对在线上，高公司超高速设备的比重实现更超出跨越产效率将提，构没有影响对客户结，型切换、更丰硕精细的色彩更快速地出货、更矫捷的版，尚范畴服装厂商需求满足不竭增加的快时。

　　年半年度2022，印花设备销量202台公司高速纸转印数码，花设备销量155台高速导带式数码印，花机销量2台超高速数码印。

　　筹投入部门本次募投项目中的工程扶植其他费用、根基准备费、铺底流动资金均为自筹投入2、除内含性增加导致营运资金占用之外的其他资金利用（1）本次募集资金投资项目标自，计18三者合,0万元58。

　　、何雨夕、谢治彬及监事俞建利公司向宏华百锦委派董事徐玉华；派董事陈夏林、施建忠杭州嘉澎向宏华百锦委；董事王利勇、王利春天然人股东配合委派。

　　、客户询价等进行了募投设想公司基于现有手艺、试产设备，的汗青发卖环境且参考公司本身，隆重的毛利率选择了较为，发卖单价并测算了。

　　争敌手如EFI行业内次要竞，材粉饰、混凝土等等基材的数码喷印设备也曾经推出了面向瓦楞纸包装、瓷砖、木，和纤维水泥合用瓦楞纸包装数据来历：EFI官网（/）因而产物示例如下：8-1-2-14合用木材粉饰合用混凝土，间和下流厂商设备需求面临广漠的市场使用空，同使用范畴的产物系列公司需要快速补齐在不，码喷印范畴的合作劣势持续连结公司在工业数。

　　工场和品牌商往往需要大量备货保守服装出产次要参与者裁缝，反常等要素都可能导致产物畅销一旦呈现格式不合错误路、季候气温。

　　项目土建工程（按照2021年7月上市简单计较8-1-2-35该项目原打算将于T+18完成，3年1月）即在202，环境大致相符与上述估计。

　　后最，链配套完美公司供应，组织办理等方面具有丰硕的储蓄在人员、手艺、市场、营业及。

　　解答》第22问进行核查并颁发明白看法请申报会计师按照《再融资营业若干问题。

　　从业布景王利贤（3）王利贤的，女，国籍中国，3年出生197，纺行业深耕多年王利贤密斯在家，的发卖经验具有丰硕。

　　企业现实运营环境且缺乏合理来由的4、对于弥补流动资金规模较着跨越，金的合理性审慎颁发看法保荐机构应就弥补流动资。

　　设备调研、采购（按照2021年7月上市简单计较2、最新进展环境该项目原打算将于T+12完成，2年7月）即在202，费金额2设备购买,3万元96；照2021年7月上市简单计较T+18完成项目土建工程（按，3年1月）即在202，程费1建筑工,5万元63。

　　单据的周转速度为了加速公司，金利用效率提高募集资，目款子领取体例合理改良募投项，金利用成本降低募集资，项目实施期间公司在募投，兑汇票体例领取募投项目资金按照现实环境部门利用银行承，金等额置换并以募集资。

　　机型、开辟新机型的具体环境8-1-2-6二、优化老，入新使用范畴本次募投拟进，能够使用在纺织品印花、包装与书刊印刷、粉饰建材喷印等范畴能否已具备相关产物所需的焦点手艺和工艺工业数码喷印设备，喷印焦点手艺具有很强的通用性该等行业范畴所需的工业数码。

　　时代下互联网，市场敏捷反映的“小单快反”需求日趋凸显终端市场对小批量、多批次、快速交货、对，应、零库存、定制化标的目的成长正鞭策纺织消费品生态向快反。

　　增加率跨越了35%公司比来五年的复合；际商业政策的晦气影响虽然有新冠疫情及国，了跨越30%的收入增加公司2021年度仍实现。

　　一）核查法式针对上述事项三、核查法式和核查看法（，法式：1、访谈公司办理层及财政担任人保荐机构和天健会计师履行了如下核查，用的轨制及内部节制行动领会募集资金办理与使，的资金需求环境领会募投项目，能消化环境以及公司产；建部担任人2、访谈基，进度以及后续扶植放置领会募投项目工程扶植；、资金领取台账和部门专户银行流水等3、获取相关募投项目单据领取台账，金领取的处置能否准确、实在并查阅单据到期置换募集资，投项目资金利用规范资金领取能否合适募；项目标现场进度环境4、实地查看募投。

　　码喷印设备的各类需求公司慎密环绕客户对数，定制化要求满足客户，和优化产物机能丰硕产物品种，客户的承认产物获得，有率稳步提拔产物市场占。

　　等使用范畴需求正在快速提拔（2）书刊、包装、粉饰建材，范畴产能从出产手艺来看公司需要提前结构该等，所述如上，产在工艺手艺、专利学问、出产设备上均具有共通性其他数码喷印设备的出产与纺织数码喷印设备的生，高的纺织喷印手艺布景下在曾经控制精度要求更，的开辟出产上不具有较着的手艺妨碍公司在其他使用范畴数码喷印设备。

　　2022年6月30日2、最新进展环境截至，产2年,工场扶植项目累计投入金额2.34亿元000套工业数码喷印设备与耗材智能化，例为46.38%占项目总投资的比。

　　产能投资额比力公司上次募投项目“年产2具体环境如下：（1）两次募投项目标单台,工场扶植项目”项目投资总额5.05亿元000套工业数码喷印设备与耗材智能化，为25.25万元/台平均单台产能的投资额。

　　募投项目在具体使用方面的细化和深化公司本次募投项目系对现有营业及上次，根本上的迭代升级系在公司现有产物，行业结构并丰硕，更高、色域更广、价钱更低、功能更丰硕”最终实现“速度8-1-2-5更快、精度，体例、连系喷印基材变化的软硬件设想等具体表示包罗升级喷头数量、升级扫描。

　　费、安装工程费等具体内容及测算根据答复：一、相关建筑工程费、设备购买，与新减产能的婚配关系建筑面积、设备数量；的对比环境公司本次募投项目出产内容与公司现有营业根基分歧单元产能固定资产投资成本与公司现行程度及同业业可比公司，此因，公司现有营业的投入产出环境相关固定资产的投资参考了。

　　合可研演讲、内部决策文件天健会计师认为：公司已结，件、计较根本及计较过程披露了效益预测的假设条，研演讲截至本申明答复日公司本次募投项目标可，过一年未超。

　　方面单价，品的汗青平均价钱和市场意向性客户的询价本次募投项目产物单价次要基于公司现有产，为隆重预测较。

　　报道据，测用户需乞降当季风行趋向Shein通过大数据预，kKeepingUnit）可达5平均每日上新的SKU（Stoc,0款00，为30天摆布存货周转天数，RA的周转天数的138天和92天效率跨越线下渠道品牌H&M和ZA。

　　杭州）事务所（以下简称“刊行人律师”）、天健会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“天健会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了核查2.杭州宏华数码科技股份无限公司（以下简称“公司”、“宏华数科”或“刊行人”）与中信证券股份无限公司（以下简称“保荐机构”）、国浩律师（，行了点窜、弥补和申明对申请材料当真地进。

　　2年6月末截至202，司现实出资8-1-2-26280万元公司向浙江宏华百锦千印家纺科技无限公，续向其认缴残剩出资额2后续按照投资进度将继,0万元52。

　　、如无特殊申明4.申明：1，定对象刊行股票并在科创板上市募集仿单》（以下简称“募集仿单”）分歧本答复演讲中利用的简称或名词释义与《杭州宏华数码科技股份无限公司向特。

　　体环境设备照片高速纸转印数码印花设备将来主力机型具体环境如下：产物类型优化老机型/开辟新机型的具，价比高性，/32喷头采用16，色4，活动系统磁悬浮，墨系统负压供，纸系统收放，不竭墨打印，更平稳打印，度高精，度强锐利，次感丰硕画面层，800m/h喷印速度可达，印精度1典型喷,备将来主力机型采用32/48头6色200DPI高速导带式数码印花设，点手艺可变墨，烘干固色支撑在线，度可达1喷印速,m/h000，精度可达1最高喷印,将来主力机型采用192头以上800DPI超高速数码印花机，2色1，更广色域，度可达5喷印速,装设备：市场目前最高速度的扫码式设备400m/h包装书刊数码印刷设备包；却轮回手艺墨路喷头冷；吸力高，板吸附平台高效率的纸；码喷印可变，一码一张；觉摄像头工业视，换单快速，产物类型优化老机型/开辟新机型的具体环境设备照片的焦点部件可毗连ERP书刊设备：公司研发了书刊喷印设备8-1-2-8，数字印刷、一体裁切装订”等功能使用该焦点手艺构成的零件具备“，定制成本低、绿色无污染”等特点具有“无需制版、产量高、柔性。

　　、安装工程费等具体内容及测算根据（一）相关建筑工程费、设备购买费，安装工程费等具体内容及测算根据公司全资子公司杭州宏华软件无限公司年产3建筑面积、设备数量与新减产能的婚配关系1、相关建筑工程费、设备购买费、,设备智能化出产线万元520套工业数码喷印，集资金投入70本次拟利用募,00万元000.。

　　发的社会信用代码为91330106MA2KHQEF4W的《停业执照》（一）杭州嘉澎的根基环境杭州嘉澎现持有杭州市西湖区市场监视办理局核，禾垣企业办理无限公司（委派代表：高莉）居处浙江省杭州市西湖区外东山弄16号730室运营范畴一般项目：手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广其根基环境如下：合股企业名称杭州嘉澎科技合股企业（无限合股）同一社会信用代码91330106MA2KHQEF4W成立时间2021年7月6日施行事务合股人上海；开辟软件；术办事收集技；系统办事计较机；理办事工程管；须经核准的项目外企业办理（除依法，主开展运营勾当）凭停业执照依法自。

　　分享、风险承担、退出等机制二、宏华百锦的决策、好处，客户环境以及与刊行人现有营业的关系等连系宏华百锦打算出产的次要产物、方针，将来的成长规划申明宏华百锦，锦将来买卖的放置刊行人与宏华百；等机制1、《合伙和谈书》的相关商定2021年9月（一）宏华百锦的决策、好处分享、风险承担、退出，春、王利贤签订了《合伙和谈书》公司与杭州嘉澎、王利勇、王利，2项目录要商定决策机制1、需要股东会审议通过的事项就宏华百锦的管理和办理作出如下商定：8-1-2-4，及公司章程的商定表决由各方按照法令律例。

　　表可知由上，025年100%达产时公司上次募投项目于2，产能为2公司全体,0台01，测销量2相较预,经略出缺口380台已。

　　领取人员工资、货款、铺底流动资金等非本钱性收入保荐机构和天健会计师认为：本次募集资金未用于。

　　司产能操纵率未能达到100%若将来呈现市场需求不足导致公，效益测算成果发生变化可能会导致公司上述。

　　此因，日常运营合理营运资金包管以及预留必然货泉资金应对突发情况等要素考虑到公司本次募投自筹投入部门、将来财产链上下流整合伙金需求、，必然的资金缺口公司估计将面对，此因，有需要性和合理性公司本次融资具。

　　中其，印设备的供给商公司作为数码喷，程中最焦点的设备环节处理了主动化出产过；出产发卖跨越20年王氏三兄妹处置家纺，运作和产物发卖次要承担工场；司主要股东新湖方为公，资方面具有丰硕经验其在政企协调、投融。

　　前目，统的平/圆网印花工艺进行出产我国度纺企业大部门仍利用传，码印花家纺企业仍然较少具有必然规模的大型数，求侧矛盾闪现供给侧与需，机遇凸显市场投资。

　　看法经核查（二）核查，现有营业、上次募投项目标关系慎密保荐机构认为：本次募投项目产物与，产物手艺路线公司具备相关，成长标的目的开阔爽朗使用范畴和，司扩大营业规模实施后有助于公；相关产物所需的焦点手艺和工艺公司已具备拟进入新使用范畴；和市场方面储蓄完整公司在手艺、人员，划合理产能规，能的消化不具有妨碍本次募投项目新减产。

　　序：1、查阅宏华百锦的停业执照、工商材料及现行无效的公司章程（四）核查法式和核查看法保荐机构及刊行人律师履行了以下核查程；王利春、王利贤签定的《合伙和谈书》2、查阅刊行人、杭州嘉澎、王利勇、；人相关通知布告文件3、查阅刊行；澎、王利勇、王利春、王利贤进行访谈4、对刊行人实控人金小团、杭州嘉，分享、风险承担、退出等机制领会宏华百锦的决策、好处；人金小团进行访谈5、对刊行人实控，百锦将来买卖的放置领会刊行人与宏华；理王利勇进行访谈6、对宏华百锦经，及与刊行人现有营业的关系、宏华百锦将来的成长规划领会宏华百锦打算出产的次要产物、方针客户环境以，将来买卖的放置等刊行人与宏华百锦；联买卖的通知布告》（通知布告编号：2021-023）7、查阅刊行人《关于对外投资设立合伙公司暨关；锦的部门银行回单8、取得宏华百。

　　要系采办设备投入目前该项目投入主，建革新工程尚未进行土，资进度较低因而全体投，将继续投入打算后续仍。

　　手艺的要求最高纺织行业对该等，此因，粉饰建材范畴将不具有本色性妨碍公司将该等手艺使用在包装书刊、。

　　看法经核查（二）核查，益测算的根据和测算过程及假设前提、参数拔取精确且具备合理性保荐机构和天健会计师认为：刊行人本次募投项目投资数额和效；设内容具体明白本次募投项目建，用用处合适划定募集资金具体使；模合理投资规；动资金外除弥补流，集资金投入部门均属于本钱性收入本次募投项目各项投资中利用募。

　　21年8月2）20，在募投项目实施期间公司董事会审议通过，承兑汇票领取募投项目所需资金将按照现实利用环境利用银行，金等额置换并以募集资。

　　2021）净利润为1深圳万德比来一年（,8万元16，达到了3.4亿而公司全体估值，数约为29倍折合PE倍。

　　建成后本项目，司立异能力将加强公，花行业范畴的焦点合作力进一步提拔公司在数码印，行业地位巩固公司。

　　方针客户环境以及与刊行人现有营业的关系等（二）连系宏华百锦打算出产的次要产物、，市长兴县夹浦镇长兴经济开辟区新征用地130亩申明宏华百锦将来的成长规划宏华百锦拟在湖州，机、数码印花转印机、数码直喷印花机等购买行业先辈的J型水洗机、平幅水洗，码喷墨印花手艺依托公司的数，数码家纺产物8达到年产高档,的出产能力000万套，与数字化办理的智能化示范工场制造数码家纺面料供应链生态。

　　备将遵照公允合理、价钱公允的准绳将来公司向宏华百锦发卖数码喷印设，交所和公司章程的相关划定履行相关的审议、核准、授权等法式8-1-2-44严酷按照国度相关法令律例、中国证监会、上，的联系关系买卖和谈依法签定规范，行消息披露及时依法进，的贸易前提进行并包管按照一般，司及其他股东的合法权益欠亨过联系关系买卖损害公。

　　1、与公司现行程度对比因为目前公司资产欠债表包罗了汗青运营构成的运营性资产与运营性欠债8-1-2-23（二）单元产能固定资产投资成本与公司现行程度及同业业可比公司的对比环境，此因，本次募投项目投资强度时在比力公司现有营业与，值的口径进行比力采用固定资产原；项目投资强度时在比力两次募投，的口径进行比力采用投资总额。

　　产模式章节披露如招股仿单生，和手艺驱动型企业“公司属于研发，术的研发及响应科技功效的转化自设立以来即专注于数码喷印技，研发等焦点范畴集中公司资本于，实现产物手艺升级通过手艺立异不竭。

　　行了如下核查法式：1、对公司现实节制人进行访谈四、中介机构核查看法（一）核查法式保荐机构履，来的成长规划领会公司未；产发卖相关担任人员进行访谈对公司其他数码喷印设备生，设备的研发发卖环境领会公司目前该等；手订单台账或意向性和谈取得公司数码喷印设备在；关行业演讲2、查阅相，业的市场空间和行业款式领会公司相关产物所处行；查阅公司积年的通知布告文件8-1-2-153、，书、审计演讲包罗招股申明；的可行性研究演讲查阅公司本次募投。

　　事会第十五次会议、第六届监事会第六次会议公司于2021年8月27日召开第六届董，项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》审议通过了《关于利用银行承兑汇票领取募投，投项目实施期间同意公司在募，-36承兑汇票领取募投项目资金按照现实环境利用银行8-1-2，金等额置换并以募集资。

　　刊行、2年扶植期3年达产期测算注4：按照2023年完成非公开，于2027年实现完全达产公司估计本次募投项目将。

　　2年7月底截至202，未确认收入订单合计155台公司纺织数码喷印设备在手但，约1.38亿元订单金额合计，环境优良在手订单。

　　宏华软件无限公司年产3公司本次募投项目“杭州,设备智能化出产线亿元520套工业数码喷印，为25.16万元/台平均单台产能的投资额。

　　出产过程中在纺织品，用的显示器品牌分歧、型号分歧统一花型花色会由于利用者使，色差DeltaE1）呈现出分歧的颜色（即。

　　固定资产单元产能投资比力2021年（2）本次募投项目与公司现有资产的，能约为1公司产,数码喷印设备000套工业，约为1.6亿元固定资产原值，为16万元/套单元产能投资额；目新减产能3本次募投项,0套52，固定资产投入7亿元利用募集资金新增，19.89万元/套单元产能投资额为。

　　演讲期末3）各，余额别离为21公司货泉资金,2万元、42632.9,2万元、92241.5,4万元和79953.9,35万元677.，为银行存款几乎全数。

　　容角度考虑从营业内，团与公司产物相对最为接近曾申报科创板企业汉弘集，事数码喷绘设备汉弘集团次要从，部门不异产物有，用范畴上有所差别但次要产物细分应。

　　主体合作是基于公司营业立异与手艺立异所做出的决策（三）公司与该等主体合作的缘由及需要性公司与该等，喷印一体化处理方案的落地底本宏华百锦将为公司客户供给数码，材的使用和推广有益于配备及耗，手艺链接上下流且将以数码印花，应链＂制造纺织品规模化小单快反示范平台通过“数字化配备+智能化工场+快反供，成长计谋合适公司，有相关性、协同性与公司主停业务具，上下流财产链的结构有益于实现公司对。

　　牌则通过“小单快反”的贸易模式而以Zara为代表的块市场品，领市场敏捷占；单快反”愈加推向极致Shein则将“小。

　　用成本进一步摊薄和下流市场渗入率获得冲破将来跟着数码染色手艺进一步成熟、设备使，市场容量更将成倍提高纺织数码喷印设备的。

　　纺织品无限公司系公司次要客户之一王利勇持股90%的湖州浦鑫家用，纺织品无限公司的合作布景基于公司与湖州浦鑫家用，财产链结构的考虑出于进一步完美，兄妹开展合作公司与王利勇。

　　所需资金并以募集资金置换的具体环境及缘由二、公司现实利用银行承兑汇票领取募投项目，议法式及消息披露权利能否按相关划定履行审。

　　在估计效益测算的根本上天健会计师认为：公司已，同业业可比公司的运营环境进行横向对比与现有营业的运营环境进行纵向对比、与。

　　设达产需要5年摆布时间考虑到新投资项目全体建，段即进行产能规划公司需要在现阶。

　　司关于利用银行承兑汇票领取募投项目所需资金并以募集资金等额置换的通知布告》（通知布告编号：2021-012）公司于2021年8月28日在上海证券买卖所网站及公司法定消息披露媒体披露《杭州宏华数码科技股份无限公。

　　合伙公司融资供给担保合伙各方按出资比例为，尺度向合伙公司收取担保费并可按融资担保额2%的。

　　所述综上，程度较为接近、略低于行业可比公司程度公司单元产能固定资产投资与公司现有，投资设想合理公司全体募投。

　　此因，日常运营合理营运资金包管以及预留必然货泉资金应对突发情况等要素考虑到公司本次募投自筹投入部门、将来财产链上下流整合伙金需求、，必然的资金缺口公司估计将面对，此因，有需要性和合理性公司本次融资具。

　　手艺的使用曾经在鞭策各类型印刷相关行业发生变化②其他使用范畴数码设备替代率不竭提拔数码喷印。

　　从业布景王利春（2）王利春的，男，国籍中国，1年出生197，纺行业深耕多年王利春先生在家，产、发卖及办理经验具有丰硕的研发、生。

　　筹资勾当方面的现金收入公司其他在投资勾当、，投资、分派利润、领取利钱等如财产链层面的进一步的对外，司的流动资金压力也将进一步添加公。

　　款式来看从市场，呈现快速成长态势包装数码喷印曾经，集团股份无限公司（以下简称“汉弘集团”按照同业业非上市公司深圳汉弘数字印刷，招股仿单披露IPO终止），机的发卖额从上一年度的约2其2019年度包装数码印刷,速增加到了28800万元快,0万元00，10倍增幅近。

　　开辟其他新客户公司也正在积极；印刷范畴在书刊，年上半年2022，技无限公司供应9套数码喷印单位公司已向客户山东盈科杰数码科，发货1台整装设备同时向台湾某客户，比力高性价。

　　资金章节”在募集，好地适该当前阶段公司披露“为了更，提拔产物质量和完美办事系统等方面公司将焦点资本集中于手艺研发、，较多、规格纷歧对零部件品种，大的次要设备委托外协厂商拆卸出产且工时、人工等产能限制要素差别较。

　　象刊行A股股票募集资金总额不跨越100保荐机构和天健会计师认为：本次向特定对,0万元00，30此中,于弥补流动资金000万元用，本钱性收入其他均用于，还债权的比例为30%用于弥补流动资金和偿，30%未跨越。

　　多排头喷嘴通过添加，进10公分的根本上能够在单喷头每次步，公分以至100公分添加到每次步进50。

　　地位以及焦点手艺在分歧业业范畴的共通性基于行业庞大的增加空间、公司本身的行业，消化具有可行性本次募投的产能。

　　方面另一，策不竭趋严各地环保政，1年3月202，4号《浙江省纺织印染（数码喷印）绿色准入指点看法（试行）的通知》浙江省生态情况厅、省经济与消息化厅结合发布浙环函【2021】6，印染企业向数码印花转型升级以文件的形式明白支撑属地。

　　办理系统、研发资本的根本之长进行下流拓展因为本次募投次要在公司现有的发卖模式、，此因，费用占发卖收入比例的汗青平均程度参考2019至2021年公司期间，来发卖费用和研发费用上升考虑新产物研发和推广带，办理费用率较低以及募投主体，-1-2-306.40%估计各年发卖费用率为8，为5.30%办理费用率，为6.50%研发费用率。

　　对象的向特定对象刊行股票体例募集资金的通过配股、刊行优先股、董事会确定刊行，弥补流动资金和了偿债权能够将募集资金全数用于；式募集资金的通过其他方，例不得跨越募集资金总额的30%用于弥补流动资金和了偿债权的比；研发投入特点的企业对于具有轻资产、高，债权跨越上述比例的弥补流动资金和了偿，证其合理性应充实论。

　　时同，的市场结构和潜在客户的办事力度公司还不竭加大对具有潜力地域，和客户的笼盖率加强对重点地域。

　　上综，总额不跨越100公司本次募集资金,00万元000.，性收入70此中本钱,00万元000.，收入30非本钱性,00万元000.，募集资金总额的比例为30%合计弥补流动资金金额占本次，30%未跨越，相关要求合适监管。

　　中其，容直喷手艺和纸转印手艺上述超高速数码印花机兼，求处置分歧的基材能够按照客户的需；码喷印设备中公司其他数，喷手艺、用于粉饰建材的设备采用转印手艺用于瓦楞纸与纸张等的数码喷印设备采用直。

　　、参股公司运营范畴、主停业务不包含房地产开辟运营等相关内容截至本答复出具日三、刊行人及控股、参股子公司能否处置房地产营业（一）刊行人及其控股子公司，、出产、发卖计较机软件、计较机辅助设想系统（CAD）、办理消息系统（MIS）以及配套公用硬件外部设备公司及控股、参股公司的运营范畴、主停业务环境如下：公司名称公司持股比例运营范畴主停业务宏华数科-开辟；、数码印花电脑制版；涉及出口配额和许可证产物）服装的设想、出产和发卖（不，租赁设备，制毒化学品）的开辟、出产、发卖化工产物（不含危险化学品及易。

　　效的公司章程未予以划定好处分享宏华百锦现行有，股东按照实缴的出资比例分取盈利合用《公司法》第三十四条划定：。

　　按照申报材料及公开材料3.关于上次募集资金，21年7月1）20，资金净额50公司首发募集,99万元339.，21岁暮截至20，进度为54.37%募集资金全体投资，年产2此中“,喷印手艺研发核心扶植项目”投资进度别离为39.36%、7.80%000套工业数码喷印设备与耗材智能化工场扶植项目”、“工业数码。

　　s机型上曾经使用了12色系统公司目前在singlepas，机型上使用该等手艺将来将逐渐在更多。

　　上综，享、风险承担、退出机制的划定合适现行《公司法》等法令律例的划定前述《合伙和谈书》及公司章程对公司及相关投资主体的决策、好处分。

　　事和高级办理人员任职环境宏华百锦设立后3、宏华百锦成立后的出资环境及董事、监，际资金需求实缴资金各股东商定按照其实。

　　核查经，利春及王利贤合作是基于刊行人营业立异与手艺立异所做出的决策保荐机构及刊行人律师认为：1、刊行人与杭州嘉澎、王利勇、王，码喷印一体化处理方案的落地底本宏华百锦将为刊行人客户供给数，材的使用和推广有益于配备及耗，手艺链接上下流且将以数码印花，应链”制造纺织品规模化小单快反示范平台通过“数字化配备+智能化工场+快反供，人成长计谋合适刊行，具有相关性、协同性与刊行人主停业务，上下流财产链的结构有益于实现刊行人对。

　　据明细和计较过程四、效益测算的数，、毛利率等环节测算目标简直定根据单价、销量、发卖收入、成本费用，同业业可比公司的对比环境与刊行人现有雷同产物及，一）效益测算的数据明细和计较过程并申明效益测算的隆重性、合理性（，高速纸转印数码印花设备、高速导带式数码印花设备、超高速数码印花机及其他使用范畴的数码喷印设备单价、销量、发卖收入、成本费用、毛利率等环节测算目标简直定根据1、停业收入测算本项目录要出产。

　　所述综上，类数码喷印手艺后公司在控制纺织，用在其他范畴时再将雷同手艺应，大手艺妨碍不具有重。

　　备购买费、安装工程费等具体内容及测算根据请刊行人申明：（1）相关建筑工程费、设，与新减产能的婚配关系建筑面积、设备数量；行程度及同业业可比公司的对比环境单元产能固定资产投资成本与公司现；规模婚配性、资金缺口、资金具体用处（2）连系刊行人现有资金余额与营业，规模的合理性申明本次融资；项目非本钱性收入环境（3）连系本次募投，于补流的规模及合理性申明本次募投本色上用，募集资金总额的30%相关比例能否跨越本次；数据明细和计较过程（4）效益测算的，、毛利率等环节测算目标简直定根据单价、销量、发卖收入、成本费用，同业业可比公司的对比环境与刊行人现有雷同产物及，的隆重性、合理性并申明效益测算。

　　上综，积与上次募投项目比拟具有分歧性本次募投项目单元产能所需建筑面，新减产能较为婚配厂房建筑面积与。

　　项目“年产2公司首发募投,厂扶植项目”设想产能为工业数码喷印设备2000套工业数码喷印设备与耗材智能化工,套/年000，建已根基完成出产车间基，产车间建筑面积68该部门产能对应的生,00平方米411.，筑面积为34.21平方米/套对应单元产能所需出产车间建。

　　带式数码印花设备、超高速数码印花机和其他数码喷印设备8.2）产物次要包罗高速纸转印数码印花设备、高速导，能为3年产,0套52。

　　调整完成前股权比例，完成所有应缴纳款子或股权比例调整完成过期违约金仍继续计较直至违约方缴纳。

　　核查经，资主体的决策、好处分享、风险承担、退出机制的划定合适现行《公司法》等法令律例的划定保荐机构及刊行人律师认为：1、宏华百锦的《合伙和谈书》及公司章程对刊行人及相关投。

　　目非本钱性收入环境三、连系本次募投项，于补流的规模及合理性申明本次募投本色上用，额的30%公司本次募投项目共两项相关比例能否跨越本次募集资金总，件无限公司年产3此中“杭州宏华软,资金7亿元、“弥补流动资金”项目打算利用募集资金3亿元520套工业数码喷印设备智能化出产线”项目打算利用募集。

　　募投包含年产210.4）上次,扶植项目、工业数码喷印手艺研发核心扶植项目000套工业数码喷印设备与耗材智能化工场。

　　及软件支撑于一体的纺织数码印花分析处理方案供给商作为国内领先的集售前征询、售中调试、售后办事以，纺织印花市场的工业使用和普及公司努力于鞭策数码喷印手艺在，40现高效、智能、柔性出产协助下旅客户实8-1-2-。

　　备数量、单元固定资产投资等方面公司本次募投项目建筑面积、设，营业根基婚配与公司现有。

　　喷印速度方面如在提拔数码，ass机型（即横向结构打印喷头）公司一方面是推出singlep，型（即纵向结构打印喷头）另一方面将研发多排头机。

　　及投资收受接管期的计较过程及所利用的收益数据合理天健会计师认为：公司本次募投项目内部收益率，实施后对运营的估计影响公司已申明对募投项目。

　　年来近，业成长趋向公司适应行，国表里市场积极开辟，场营销收集不竭完美市，内经济发财地域并出口海外多个国度发卖区域遍及长三角、珠三角等国。

　　测算经，述估计发卖的51.31%时若公司现实发卖收入不足上，投项目呈现吃亏则会导致本次募。

　　比参考了公司演讲期全体平均程度本次募投项目中的料工费布局占，中其，、外壳及机台、电器和电子类等间接材料次要包罗喷头墨路类；模及投产环境科学合理设置装备摆设人员数量公司将按照项目规；建筑物等均按照固定资产折旧年限及残值率与出产线相关的机械设备、运输设备、衡宇，逐年摊销以直线法；电、天然气等出产相关费用燃料动力费用次要包罗水、。

　　机械协会统计按照中国纺织，至2019年2017年，织数码喷墨印花机销量第一公司均位各国内中高端纺，率跨越50%且市场拥有。

　　所述如前，域、书刊和包装等印刷范畴、以及粉饰纸和建材范畴等公司产物可使用范畴包罗服装和家纺等纺织品印染领。

　　内部收益率或投资收受接管期的2、公司披露的效益目标为，的测算过程以及所利用的收益数据应明白内部收益率或投资收受接管期，对公司运营的估计影响并申明募投项目实施后。

　　域多元化程度高告白和标识牌领，码喷印手艺的范畴也是最早使用数，旁观距离较远该等印刷品，难度要求较低对喷印的手艺，经达到了80%其喷印渗入率已；、书刊印刷范畴在包装、标签，不足5%渗入率均，帧设想愈加新鲜但跟着册本装，求愈加矫捷起印量要，代”对包装的需求不竭丰硕快递行业步入“千亿件时，也将取得更快的成长该等范畴将来预期，企业提高产物周转率从而协助下流印刷。

　　板上市的数码喷印设备制造商公司作为国内唯逐个家科创，市场拥有率达到了全球前三程度在纺织行业的8-1-2-10。

　　行使优先采办权的两个以上股东主意，自的采办比例协商确定各；不成的协商，资比例行使优先采办权按照让渡时各自的出。

　　在身上（如丝巾、连衣裙等）起首是由于纺织品一般穿戴，粉饰材料、吊挂张贴的告白等要近很多旁观距离相较铺装在地面的瓷砖等建筑，高、瑕疵的容忍度更低用户对于色域要求更；次其，粉饰、告白油布等基材相较其他如纸张、建筑，质更软布疋材，易遭到外力影响呈现拉伸在打印输送的过程中也极，套版不准等打印瑕疵从而呈现花型歪斜、，节制不切确而且若墨水，呈现渗色、露白等问题也容易在喷印过程中也；三第，纯平面打印相较纸张等，具有必然的厚度如呢料等布料，大于喷头离纸张的距离喷头离布面的距离就要，此因，度的节制要求也更高纺织喷印对打印精。

　　建材范畴在粉饰，（打算打印速度500㎡/h以上）公司正在研制Deco最新系列产物，达到市场领先程度各项机能目标能，市某大型家装粉饰公司现成心向性客户常州。

　　露的招股仿单按照汉弘集团披，出产及供应链基地项目”较为类似募投项目“数码印刷设备研发、，5.2亿元项目总投资，码印刷设备研发核心项目两个子项目包罗数码印刷设备出产基地项目和数。

　　的使用也在快速推广粉饰建材喷墨打印，均曾经有大量数码设备投产开工瓷砖、木饰面等终端产物的出产。

　　内市场在国，更是被普遍报道“小单快反”，反”已成标配如《“小单快，”？》、《“快反”成标配中国服装智造若何“变招，到了吗？》、《接单四十八小时内出货柔性化成趋向：服装业这些变化你感受，接服装上下流》数字化全新链。

　　低就暗示精确度愈高DeltaE值愈，高就暗示色差愈较着而DeltaE值愈。

　　术能够使用的范畴较广15.本公司设备、技，刷行业设备升级的替代范畴次要是在各保守印染、印，建筑材料喷印、告白布喷印等范畴包罗纺织喷印、包装材料喷印、。

　　目产物与现有营业、上次募投项目标关系11.请刊行人申明：（1）本次募投项，路线、使用范畴和成长标的目的并连系相关产物选用的手艺，构、客户布局和出产运营的影响申明项目实施后对公司产物结；开辟新机型的具体环境（2）优化老机型、，入新使用范畴本次募投拟进，所需的焦点手艺和工艺能否已具备相关产物；客户开辟及在手订单、产物手艺程度、现有销量等环境（3）连系分歧产物产能规划环境、下流市场空间、，的合理性和产能消化办法申明本次募投新减产能。

　　计效益测算的根本上3、上市公司应在预，环境进行纵向对比与现有营业的运营，净利率等收益目标的合理性申明增加率、毛利率、预测，运营环境进行横向比力或与同业业可比公司的，等收益目标的合理性申明增加率、毛利率。

　　司成长需要因合伙公，出缺口的如资金仍，金融机构融资处理可由合伙公司向，公司争取优惠的融资方案各方将操纵资本为合伙。

　　喷印手艺涉及计较机、机电一体化、细密机械制造、精细化工等方面（一）本次募投项目产物与现有营业、上次募投项目标关系工业数码，字化手艺和喷墨手艺其工作道理系使用数，数字化图案输入电子计较机将经数字化手段制造处置的，算机编纂处置通过电子计，制喷头将各类公用墨水间接喷印到基材上由RIP（光栅图像处置器）节制系统控，需要图案构成所。

　　印花手艺为依托公司以数码喷墨，态与数字化办理的智能化示范工场通过制造数码家纺面料供应链生，花市场的绿色改革鞭策保守纺织印，能、柔性出产实现高效、智，工业4.0转型升级推进纺织机械行业向。

　　）系刊行人第一大股东新湖智脑间接节制2）杭州嘉澎科技合股企业（无限合股，有房地产从业经验新湖系相关公司具。

　　且并，织公司“十四五”成长规划（2021—2025年）》的重点使命我国也将“推进纺织智能制造”和“加速绿色成长历程”列入《纺。

　　前两年为扶植期本次募投项目，荷设定为60%第3年出产负，荷设定为80%第4年出产负，设定为100%第5年出产负荷。

　　、过硬的质量、优良的设想及手艺因为公司产物具有较好的品牌效应，销系统、售后办事系统再加上公司强大的营，目标产能获得消化进一步确保募投项。

　　过资产收购进入该等行业上市公司东方精工也在通，于股权投资深圳万德的志愿性通知布告》按照其于2022年6月通知布告的《关，纸包装数码喷印设备出产企业深圳万德其以1.74亿元的价钱入股了瓦楞，例为51%投后持股比。

　　表所示如上，费、铺底流动资金均由公司自筹投入本项目工程扶植其他费用、根基准备，募集资金不占用。

　　于弥补流动资金的3、募集资金用，况、现金流情况、资产形成及资金占用环境上市公司应连系公司营业规模、营业增加情，的缘由及规模的合理性论证申明弥补流动资金。

　　：贵所于2022年7月22日出具的《关于杭州宏华数码科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2022〕170号）（以下简称“审核问询函”）已收悉关于杭州宏华数码科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件审核问询函的答复演讲保荐机构（主承销商）广东省深圳市福田区核心三路8号杰出时代广场（二期）北座8-1-2-1上海证券买卖所。

　　来未，展计谋进一步追加投资以及其他财产并购公司估计还将适应市场款式变化、营业发。

　　手艺开辟的次要机型公司基于上述焦点，方面均已达到国际先辈程度在机能目标和分析合作力等，品进行全球化市场所作已与国际同业的顶级产，-13名度进一步提拔规模与知8-1-2。

　　一）核查法式针对上述事项五、中介机构核查看法（，于本次刊行的董事会决议、股东大会决议、本次募集资金投资项目标可行性研究演讲保荐机构和天健会计师履行了如下核查法式：8-1-2-311、查阅了刊行人关，目标投资形成领会了相关项，性投入金额进行了识别、阐发、复查对弥补流动资金、了偿贷款、非本钱；21年度审计演讲、2022年半年报等按期演讲2、查阅了刊行人招股仿单、2019至20，用环境演讲及鉴证演讲以及上次募集资金使，现金流情况、资产形成及资金占用环境领会了刊行人的营业规模及增加环境、，性投入的缘由及合理性复核了刊行人非本钱；比上市公司公开消息3、查阅同业业可，市公司相关环境领会了可比上。