伤感爱情语录2025年的最后一天，人保健康全资设立的子公司——人保健康管理有限公司（以下简称“人保健管”）在北京正式揭牌成立，引发了广泛关注。这是2019年后原银保监会以及2023年国家金融监督管理总局成立后批准的第一家健康管理公司。

　　此举释放了什么信号？将如何推动中国商业健康险市场高质量发展？受访业内专家认为，这不仅为人保健康自身的转型发展打开了制度空间，也为行业探索合规、可持续的健康管理路径提供了重要参考，同时也折射出我国健康险正在加速构建全链条健康服务体系，推动行业从“事后理赔”向“全周期健康管理”深度转型。

　　党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，健全社会保障体系，发挥各类商业保险补充保障作用。

　　长期以来，商业健康保险更多承担了事后赔付功能，在疾病预防、诊疗过程管理和康复阶段的参与程度相对有限。

　　“站在健康中国战略的高度，健康保险应发挥健康保障和健康促进的双重功能作用，健康管理应该是专业健康保险公司的主责主业。目前，健康管理服务在健康险保费中的占比仍然偏低，说明专业健康保险公司的健康促进功能作用发挥的还很不够。在健康医疗涉及参与方非常多的前提下，因受经营范围限制，保险公司不能直接开展健康筛查、慢病管理、互联网医疗等服务，不能很好满足客户的全方位全周期健康需求，影响了健康管理实施的产能、动能和效能。”人保健康党委书记、总裁、人保健管董事长邵利铎在接受《中国银行保险报》记者采访时表示。

　　因此，从解决痛点的角度，邵利铎认为成立专业健康管理子公司有三点好处：一是合法合规地获取医疗相关经营资质，使得健康保险与健康管理能够真正融合发展；二是打通各个环节壁垒，为客户提供覆盖健康指导、筛查、就医、药事、慢病管理的全链条服务，构建商保领域“医药险”三医协同新模式，解决民众“看病难、看病贵”痛点；三是将健康管理服务能力标准化、产品化、内嵌化，为集团旗下财险、寿险、健康险和投资等各业务板块提供稳定、可靠的“健康服务模块”。

　　“尤为重要的是，针对长期健康险客户可能跨越数十年的健康管理服务承诺，一个独立、专业且与保险公司同源的服务实体，能够确保服务的长期性、稳定性和可控性，避免因外部合作方变动带来的中断风险。”人保健管总经理董雨星补充道。

　　从政策来看，当前成立专业健康管理公司正迎来战略窗口期。2024年9月，国务院发布的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（业内称“新国十条”）提出，推动商业健康保险与健康管理深度融合。2025年4月，金融监管总局印发的《关于保险资金未上市企业重大股权投资有关事项的通知》明确支持保险资金投资与保险业务相关的医疗养老类企业。2025年9月，金融监管总局印发的《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》提出，构建“事前预防、事中管理、事后保障”相结合的新型健康服务保障体系。

　　北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生表示，人保健管的成立具有明确的制度信号意义，体现出监管层在明确业务边界、防范风险的前提下，对“保险+健康管理”模式的阶段性认可。从行业层面看，这一探索有助于推动多层次医疗保障体系形成更具协同的运行机制。在人口老龄化加速、慢病负担持续加重的背景下，单纯依赖基本医保支付已难以覆盖日益多样化、个性化的健康需求。由大型保险机构牵头、以健康管理为纽带，探索与基本医保和医疗体系之间更有序的协同关系，有望为商业健康保险更好发挥补充保障作用提供现实样本。

　　谈及战略规划，邵利铎表示，人保健管的设立，绝非简单增设一家子公司，其核心战略在于构建一个以支付方（保险）为纽带，深度融合医疗（服务）、医药（供应链）的“三医联动”新生态。

　　具体来看，在战略定位方面，人保健管首要任务是服务好人保集团庞大的保险客户资源，通过提供标准化、专业化的健康管理服务，增强客户粘性，助力保险主业的风险减量与价值提升。

　　在发展路径方面，人保健管将采取 “轻资产、平台化、产业融合”的策略。初期聚焦获取医药资质、组建团队，整合内部资源；中期积极申请互联网医院牌照，与实体医院合作，打通线上线下一体化服务；长期目标是在稳固内部市场的基础上，面向外部客户提供市场化服务，最终成为具有竞争力的健康管理服务平台。

　　一是针对政府业务，深度参与社保慢病管理、长期护理保险等项目，通过互联网医院平台，为参保人提供在线复诊、处方流转、药品配送、医保结算的一站式服务，助力医保基金精细化管理。

　　二是针对企业业务，以“联合医务室”为线下支点，结合线上平台，为企业员工及家庭提供从健康监测、就医绿通到药品福利、中医保健的职场健康综合解决方案，实现“团险+医疗”的深度融合，当好企业职工的家庭医生。

　　三是针对个人业务，围绕全生命周期健康需求，提供从健康档案、精准筛查到专属就医安排、慢病管理的个性化服务包，并通过健康商城、药品服务等形成服务闭环，健康数据赋能保险产品的精准开发和定价。

　　邵利铎表示，未来，人保健管立足健康中国建设，希望在五个方面有所突破：一是围绕带病体的长期疾病管理模式，延缓大病发生，早筛查早干预早诊断，通过产学研一体化模式，在相对较长的周期内，实现客户健康提升与保险理赔下降的共赢。二是重点围绕国家长护险的全面铺开，构建商业护理险的产品服务体系，开展护理人才培养、失能评估鉴定、上门居家护理、适老化改造、失能失智预防等一站式服务。三是实现保险公司经营视角下，对创新药械的动态支付管理，做好保险公司与医药产业之间的合作枢纽，将更多的好医好药产品服务提供给客户。四是通过自身医疗资质，在符合医疗行业要求的情况下，更加顺畅地管理好客户健康医疗数据，并建立与之相契合的服务团队考核激励体系，确保实现客户长期健康。五是通过科技赋能，打造智能化健康管家，依托人保健康和人保健管的产学研专业化能力，从被动式支付向主动式服务转型，推动“管理式医疗”模式落地见效。

　　近年来，健康险行业的竞争焦点从单一产品比拼转向生态体系构建，“保险+健康管理”模式成为行业共识。

　　记者注意到，多家保险机构已设立或入股健康管理公司。例如，中国平安依托平安好医生、北大医疗集团等平台深耕医疗健康服务；中国太保推出“太医管家”品牌，整合优质资源打造一体化健康解决方案，新华保险发起设立的新华卓越健康投资管理有限公司，以健康管理、医疗服务、医疗投资为主要业务。

　　朱俊生认为，在人保健康的路径选择上，其全资设立、专业化运营的模式体现出相对稳健的取向。该模式股权结构清晰、治理边界明确，有利于在合规框架内稳步推进健康管理能力建设，也更容易围绕控费管理、赔付协同和客户健康改善等保险核心目标展开。同时，这一路径在服务网络布局和生态资源整合方面，也需要在实践中逐步积累能力，以持续丰富服务内涵。

　　事实上，保险机构设立专业健康管理公司，正成为探索“管理式医疗”模式的关键举措，也是推动商业健康险高质量发展的重要引擎。朱俊生表示，国际实践表明，健康管理只有嵌入支付体系，才能具备长期可持续性。脱离支付责任的健康管理服务，往往难以持续改变各方行为。保险机构天然承担支付责任，在将健康管理与赔付机制深度融合方面具有独特优势，这也构成其参与健康管理的核心价值所在。

　　在欧美和日本等成熟市场，健康管理的重点在于健康结果改善和医疗总成本控制。朱俊生认为，未来我国健康管理的发展，也需要逐步从“服务导向”转向“结果导向”，并与保险定价、续保和赔付机制形成更紧密的联动关系。

　　当前，中国拥有全球规模最大、且数字化程度极高的潜在健康管理用户群体。随着国家老龄化进展、人均收入增长与健康需求持续增加，庞大的客群基础和数据积累，为快速实现健康管理服务的规模化、精准化应用提供了可能。

　　不过，中国健康管理市场的发展路径与欧美不同，需要探索符合国情的商业模式，与国家全民医保体系以及以公立医院为主的医疗服务体系相契合。朱俊生认为，对我国而言，优先在慢病管理、就医管理和费用管理等关键环节积累实践经验，再逐步拓展服务深度，更符合现实条件和行业发展节奏。

　　对外经贸大学保险学院教授王国军进一步指出，美国的“管理式医疗”的典型代表——联合健康集团旗下Optum 承担药房、慢病管理、数据分析职能，与保险板块（United Health care）共享数据，赔付率显著低于传统险企，国内可借鉴其“保险支付+服务控费”双轮驱动的模式，但必须警惕其过度逐利倾向。“绝不能掉入极度商业化的陷阱，而应最大化体现保险的人民性，在社会效益与经济效益之间取得平衡。”