挪威世界选美小姐一年前,当送走2018年的时候,感慨市场的悲催;一年后,当送走2019年的时候,欢呼市场的惊喜。
2019年,公募基金交出靓丽的成绩单。科技成长风格基金和医疗保健主题基金成为2019年的牛基聚集地。
统计数据显示,5只基金年内回报实现翻倍。广发基金刘格菘成为最大的赢家,他管理的三只基金包揽主动偏股型基金前三名,其中广发双擎升级混合基金以121.69%的年内总回报夺冠,广发创新升级和广发多元新兴分别以110.37%和106.58%的收益率分列第二和第三名。
华安媒体互联网混合基金以101.7%的年内总回报位居第四名,银华内需精选以100.36%的年内总回报位居第五名。
Choice资讯统计数据显示,2019年总回报超过80%以上的基金共有41只。
从上表可以看出,科技成长风格基金和医疗保健主题基金成为牛基聚集地。尤其是科创板正式开板后,激发了市场对科技成长板块的热情,目前榜单上领先的科技成长风格基金,很大一部分收益是在下半年取得的。
分基金类型看,在主动股票型基金榜单上,广发多元新兴以106.58%领跑。共有8只基金2019年回报超过80%。
在混合型基金榜单上,广发双擎升级和广发创新升级领跑,前50强2019年收益均超过75%。
需要说明的是,上述基金的回报“货真价实”。在公募基金历史上,年度业绩表现抢眼的基金,不少是规模很小的迷你基金,投资风格激进时往往可以短时间内牛气冲天。但从2019年业绩居前的基金看,混合型基金50强中,有29只规模超过5亿元,其中12只规模超过20亿元,更有规模上百亿的“巨无霸”基金。
根据基金季报,不少业绩抢眼的基金规模很大,以华安媒体互联网基金为例,该基金规模超过100亿元,依然取得了翻倍的收益,殊为不易。
2019年市场走出显著的结构性牛市行情,绩优基金表现抢眼。从基金整体业绩表现看,公募偏股型基金平均回报超过40%,大幅跑赢市场主流指数。
Choice资讯统计数据显示,在近3000只主动偏股型基金中,2170只基金2019年回报超过20%, 1744只基金回报超过30%,1250只基金回报超过40%,727只基金回报超过50%。而亏损的基金仅有15只,占比仅为0.5%。
多家券商软件统计数据显示,很多投资者并没有享受到市场上涨的红利,不仅远远跑输创业板指数,也没有跑赢上证综指,甚至还有部分投资者在今年的牛市中亏钱了。而在2019年初,任意买入任何一只偏股型基金,获取30%收益的概率高达六成。
在业内人士看来,市场本身已经发生了很大变化,机构投资者开始主导市场, A股原有的“炒小、炒新、炒概念”的模式,变得越来越难赚钱了,只有深入研究公司的基本面,前瞻性判断公司的价值所在,才能在剧烈波动的市场中赚钱。普通投资者缺乏专业研究力量的支撑,很难看透公司的价值。
从过去三年的业绩表现看,尽管经历了2018年的大幅下跌,依然有9只基金收益翻倍。
值得注意的是,由于公募基金的相对排名模式,以及部分工具性特征,公募基金仓位通常维持在很高状态。在股市大跌时回撤也较多,今年表现抢眼的基金,很多在2018年亏损较多。
从下表可以看出,即使是过去三年赚钱较多的基金,绝大部分收益是在2019年获得的,少数基金在2019年的收益,超过了过去三年的收益。
在业内人士看来,对于投资者来说,投资基金同样需要“择时”,可以坚持最简单的原则“熊市定投、牛市卖出”。
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