冠盖满京华19楼原标题：交易披露前股价“提前”涨停？锂电大佬入主，日播时尚“卖壳”切入新能源赛道

　　交易披露前股价“提前”涨停？锂电大佬入主，日播时尚“卖壳”切入新能源赛道

　　此前，日播时尚公告称，拟置入上海锦源晟新能源材料有限公司（下称“锦源晟”）100%股权，并向特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易完成后，日播时尚将剥离当前主营的服装业务，切入新能源赛道，其控股股东将由日播控股变更为梁丰，公司实际控制人将变更为梁丰，锦源晟也将由此实现借壳上市。

　　针对本次交易相关问题，《华夏时报》记者致函日播时尚，其在采访函中回复本报记者表示，本次交易的资产置换采用了“人随资产走”的原则，以最大程度确保置出资产中的服装业务，和置入资产中的新能源业务，能够在资产置换完成后正常经营。

　　根据股份转让协议，王卫东及其控制的日播控股将向梁丰及旗下上海阔元分别转让5900万股、1200万股上市公司股份，转让价格为10.89元/股，较最新股价折价10%，总价款为7.7亿元；与此同时，王卫东将所持1980万股、1377万股、1422万股股份转让给鲸域资产、自然人胡博军及上海岱熹，进一步降低持股比例。转让完成后，梁丰累计控制的上市公司股份比例将达29.75%，超越王卫东及其一致行动人，成为新任实控人。

　　根据公告，本次资产重组由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金三部分组成。本次交易预计构成重大资产重组、关联交易及重组上市。

　　具体来看，日播时尚拟将其全部资产及负债与交易对方阔元企业管理（上海）有限公司（下称“上海阔元”）持有的等值置入资产进行置换。本次交易拟置入资产为锦源晟100%股权。拟置入资产和拟置出资产交易价格之间的差额部分，由日播时尚向交易对方梁丰、上海阔元等合计43名锦源晟股东发行股份购买，发行价格为6.97元/股。截至目前，相关审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未最终确定。

　　股权结构显示，梁丰直接持有锦源晟27.64%股权，并通过上海阔元、宁波善浩间接控制后者23.49%股权，累计持股比例达51.13%，为锦源晟的实际控制人。交易完成后，日播时尚将剥离当前业务，锦源晟将实现借壳上市。

　　公告显示，锦源晟主要从事新能源电池正极前驱体材料及上游关键矿产资源一体化的研究、开发和制造业务。从业绩指标看，2020年至2022年，锦源晟营业收入分别为10.71亿元、19.04亿元、30.44亿元，其中2022年同比增长59.85%；2020年至2022年，归母净利润分别为8746.62万元、2.14亿元、7574.71万元，波动幅度较大。

　　兴储世纪总裁助理刘继茂向《华夏时报》记者表示，新能源是世界各国大力发展的行业，每年都是30%以上的速度递增，发展潜力巨大。新能源赛道企业主要分为三种类型，一是资金密集型，如硅料、碳酸锂等原材料提炼及加工；二是技术密集型，如逆变器等加工设备；三是组装型，如组件，电池PACK等，对资金和技术门槛要求稍低。各企业的利润点不一样，目前是硅料及碳酸锂等原材料加工占据行业最大利润，但由于产能扩张过大，硅料及碳酸锂等细分赛道利润逐渐下降。

　　在新能源概念的浪潮下，锦源晟备受资本青睐。2022年1月，锦源晟完成由ATL、宜宾晨道、中非产能基金、招银系等战投投资的5亿元B轮融资；2022年7月，完成由向正心谷、联动丰业、高瓴资本、源峰CPE、高林资本等投资的16.7亿元B+轮融资。

　　日播时尚公告称，“梁丰具有丰富的实业和投资经验，深耕新能源领域多年，在新能源行业的经验和资源丰富。”值得关注的是，梁丰不仅是锦源晟董事长兼总经理，同时也是锂电负极材料龙头璞泰来的董事长。2022年，梁丰以36亿美元财富位列《2022福布斯中国内地富豪榜》第99位。

　　公开资料显示，璞泰来成于2012年11月，2017年11月成功登陆上交所。梁丰自2012年11月至2015年11月担任璞泰来有限执行董事，2015年11月至今，担任璞泰来董事长。业绩数据显示，2022年，璞泰来实现总收入154.64亿元，同比增长71.90%；归母净利润31.04亿元，同比增长77.53%；扣非归母净利润29.59亿元，同比增长78.25%。

　　值得注意的是，4月27日，日播时尚首次披露筹划控制权变更的停牌公告。而此前的4月25日、4月26日两个交易日，公司股价连续涨停。

　　针对股票停牌前股价波动，日播时尚解释称，制定了严格的内幕信息管理制度，针对本次交易，在与交易对方协商过程中已尽可能缩小内幕知情人的范围，降低内幕信息传播的可能性。但仍不排除有机构或个人利用内幕信息进行交易的行为，公司存在可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次交易的风险。

　　公开资料显示，日播时尚主营业务为精品服装的设计创意、材料及工艺技术研发、生产销售、客户服务，旗下拥有中高端时尚女装品牌“broadcast：播”。据公司2022年年报，日播时尚去年实现营业收入9.52亿元，同比下降7.05%；实现归母净利润1657.25万元，同比下降79.60%。2022年，公司经营活动产生的现金流量净额为-0.06亿元，2021年同期这一数据为0.98亿元。

　　日播时尚在公告中坦言，近年来，受整体经济增速下行、服装行业竞争加剧、原材料和人工成本上升等众多因素的影响，公司原有主营业务增长较为乏力，盈利水平波动较大，未来的业务成长性和持续盈利能力不及预期。

　　对于主营业务变更，公司是否将进行人员大调整，日播时尚表示，本次交易方案，按照“人随资产走”的原则，置出资产所对应的全部职工（包括正式职工、退休返聘职工、停薪留职职工、借调或借用职工、临时工、实习生等）的劳动关系、组织关系以及养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险关系，其他依法应向职工提供的薪酬、工资、奖金、福利或其他款项，以及置出资产与对应的职工之间之前存在的其他任何形式的协议、约定、安排和权利义务等事项均转移至置出资产归集主体。

　　“未来重组完成后，新能源业务将能够借助资本市场，实现公司治理结构、融资渠道、人才引进、品牌效应、规范运作等方面的能力提升，进一步塑造核心竞争优势，扩大业务规模，完善产业链一体化布局，提升上市公司的综合竞争力和盈利能力，实现上市公司股东利益最大化。”日播时尚方面对本报记者表示。

　　一位资本市场分析人士向《华夏时报》记者表示，日播时尚“卖壳”转型新能源行业的决定，可以视为公司在寻求新的发展机遇，摆脱原有主营业务增长乏力的困境。这也显示出公司管理层对未来新能源行业的发展前景持乐观态度。新能源赛道具有广阔的市场和发展潜力，是未来经济发展的重要方向。随着全球环保意识的提高和政策的支持，新能源领域将会得到更多的关注和投资，同时也会带来更激烈的市场竞争。返回搜狐，查看更多